一行三会正制定相关法规 互联网金融禁混业经营

端凡龙

6月19日，在人民财经年会系列论坛-2014创新金融论坛上，银监会创新部主任王岩岫表示，作为监管者，要找好金融创新和监管的平衡，设置合理、科学的界限，不断优化监管方式方法，提高监管业务的能力，另外要关注风险性，坚守风险底线，严重跟踪个体风险的同时，重点跟踪风险传染的条链，严守不发生区域性风险的底线。
    对于互联网金融，王岩岫认为，虽然网贷P2P、第三方支付机构、众筹等发展很快，但其实金融机构的原则没有变，金融的风险没有变，监管的原则也没有变，只是在形式、渠道上有了一些改变。互联网金融要遵守现有的法律法规，同时应受到监管、检查，要有市场约束，进行信息披露，并强调互联网金融公司不能混业经营。此外，王岩岫提出，互联网金融企业也应该有进入的门槛，要有资本约束等，在经营业务上不能搞资金池等。
    互联网金融将有法可依
    互联网金融最近几年名声大起，最早的P2P公司宜信已经成立了8年，但针对互联网金融仍然没有专门的监管政策和法律法规出台。一位P2P投资者向本报记者表示，P2P发展很快，但是在监管缺位的情况下，这个行业可以说一直在裸跑，各种P2P公司鱼龙混杂。不过，监管虽然滞后，但P2P等互联网金融并非完全不受法律约束。
    6月24日，在《互联网金融法律与风险控制》一书发布会中，中央民族大学邓建鹏教授指出，互联网金融存在巨大风险，风险之一就是政策和法律的高度不确定性，虽然中国有很多相关的法律，但因为互联网金融是新生事物，到目前为止还没有其直接对应的法律法规，风险很多很大。
    不过，在最高人民法院审判委员会专职委员杜万华看来，互联网金融本质上是通过互联网开展金融业务，是对传统金融在交易技术、交易渠道、交易方式和服务主体等方面进行创新，但互联网金融的功能是资金融通、发现价格、支付清算、风险管理等，这并未超出传统金融的功能范围，因此，传统金融的法治规范同样适用于互联网金融。
    这与监管机构的态度是一致的：监管机构一直强调互联网金融虽是新生事物，但在业务创新中必须遵守现有的法律法规以及监管政策。对于P2P，央行副行长刘士余曾表示，发展互联网金融，应注意两个底线不能碰：一是非法吸收公共存款，二是非法集资。今年4月，银监会非法集资部际联席会议办公室主任刘张君表示，P2P要明确四条底线：一是要明确平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。
    针对互联网金融的法律法规正在研究拟定中。王岩岫6月19日透露，互联网金融今后会做到有法可依，一行三会正在积极准备制定互联网金融的法律法规。现有法规要遵守，没有的也要遵循类似的法规。互联网金融的企业要有明确的业务界限和边界，不是说互联网金融就什么都可以做。
    要有严格的分界，因为牵涉到法律关系、法律主体的问题。互联网金融公司做销售就是做销售，做融资就是融资，不能混业。王岩岫提醒。
    增强P2P信息披露
    谈及金融创新，王岩岫表示，真正的创新是把钱真正地用到了实体经济中去，而不是增加虚拟经济的空转，应当加强探索，形成客观的评价体系，不用对新事物、新业务简单叫停。
    从金融业发展历史看，金融业的发展离不开实体经济的发展。如果实体经济空心化泛滥，那金融业也不可能独善其身。因此，互联网金融发展得好不好，不仅要看其自身在某一时间段的发展状况，更应当跳出金融业的圈子，看其是否能够满足实体经济对资金融通的需要，看其是否切实推动了整个国民经济又好又快的发展。 杜万华认为。
    在P2P等互联网金融大力支持实体经济发展的同时，如何保护出借人的合法权益，也成为了市场讨论的热点。
    王岩岫指出，要保障金融消费者的合法权益，任何创新都不能以牺牲金融消费者为代价，金融产品的创新结构应当有信息系统进行信息披露，这些是基本原则。
    在英国，P2P金融协会也出台了新的举措提高市场标准。协会成员将使用一个标准的方法来计算自己贷款的违约率，这样就能够帮助消费者在平台之间进行有效的比较。
    然而目前国内P2P公司很少能够将自身的一些不良率等关键指标披露出来。在P2P平台网站上，投资者仅仅能看到该平台的投资者人数、平均成交规模以及成交规模等信息。
    从目前其他金融行业的监管趋势来看，信息披露等信息登记系统都在逐步完善。对于理财产品，银监会已经要求总行上报并在指定网站进行信息披露。而对于市场认为风险较大的信托行业，监管机构也在逐步推进信托产品登记系统的发展以及出台。
    除了有效的信息披露之外，王岩岫还指出，互联网金融公司不能搞资金池，不能汇集大家的资金，不能动用客户的资金，必须进行托管，也不能无限担保，金额、标的都要有相应的限制。